沪深300成分股行业分布,沪深300股指期货期权行

2020-06-01  阅读次数:

  成分股的行业分布如何?

  的行业分布状况基本与市场行业分布比例一致,的行业占比指标衡量了指数中的行业结构,市场的行业占比则衡量市场整体经济结构,二者偏差如果太大,则说明指数的行业结构失衡,通过统计发现,虽然沪深300指数没有明确的行业选择标准,不过样本股的行业分布状况基本与市场的行业分布状况接近,具有较好的代表性。

  基金对机构投资者有什么好处,有哪些?

  首先,从产品的质地来看,所跟踪的沪深300指数是中国市场具有良好的市场代表性的指数,覆盖了沪深两市六成左右的市值,其对A股的流通市值覆盖率超过70%,分红和净利润占比超过85%,因此,沪深基金也相当于投资于国家重要的经济行业和股票市场。可以帮助跨国、跨市场的投资者以较低的投资成本建立可以综合反映中国市场整体经济构成的股票投资组合。

  其次,从机制来看,沪深300指数基金实现了跨沪深两市投资并且支持一级二级市场之间T+0的交易,将为大型投资者投资中国市场提供较为全面和便捷的投资工具。

  沪深300代码有150051,、150052、501043、501045等。

  沪深300的最小波动价位

  沪深300股指最小价位变动定为0.2,0.2的最小价位变动减少了投资者套保及套利的跟踪偏差。最小波动价位与手续费关系到交易者的最小收益,二者的比例也与市场活跃度和深度息息相关。最小波动价位太小,投机者会因获利降低而不愿意提供即时的交易,投机兴趣降低,进而影响市场的流动性和深度;最小波动价位太大,市场不易形成平滑的供求曲线,不利于反映真实的价格走势。

  沪深300股指的行权价格是如何考虑的?行权方式为何为欧式?

  沪深300股指期权的行权价格覆盖范围与间距应与指数波动情况相协调。若间距设计过小,将导致合约数量过多,易分散市场流动性。一方面,目前的行权价格完全覆盖了指数的涨跌停板,确保投资者有可交易的虚值或平值期权。另一方面,不论标的指数如何变动,近月合约行权价间距与指数比值在1%-2.5%,远月合约行权价间距与指数比值在2%-5%,符合国际市场惯例。

  从全球来看,几乎所有的股指都是欧式期权,欧式期权买方只能于到期时行权。这一行权制度相对比较简单,投资者容易定价和操作。